Alzinova émet 2,86 millions d'unités au garant Mangold, entraînant une dilution de 2,7 %

Alzinova AB (OMXSTO:ALZ) a émis 2 857 141 unités à 1,26 SEK par unité auprès du garant Mangold afin de régler ses obligations de rémunération par le biais d'un accord de compensation. La transaction crée 8 571 423 nouvelles actions, portant le nombre total d'actions de la société à 316 059 421 et provoquant une dilution immédiate d'environ 2,7 %.

En réglant la majorité des frais de garantie en actions plutôt qu'en trésorerie, Alzinova préserve la liquidité de son bilan tout en achevant les mesures de levée de fonds liées à sa récente augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription. Cependant, la création de nouvelles actions exerce une pression à court terme sur les ratios par action, tandis que l'émission de 11 428 564 bons de souscription TO5 et de 8 571 423 bons de souscription TO6 introduit un risque supplémentaire de dilution future. Alzinova réglera le solde de ses obligations de garantie par un paiement en numéraire de 1,92 million de SEK.

Les investisseurs devront surveiller les conditions et calendriers d'exercice futurs des bons de souscription, ainsi que les prochains progrès cliniques ou annonces de financement susceptibles d'avoir un impact sur la valorisation du titre. L'action Alzinova s'inscrivait en baisse de 2,94 % à 0,413 SEK après cette annonce.