SentinelOne fija el precio de una emisión de deuda convertible por 1.250 millones de dólares para financiar recompra de acciones

SentinelOne, Inc. (S) ha fijado el precio de una oferta de 1.250 millones de dólares en pagarés convertibles de segundo rango al 0,00 % con vencimiento en 2031. La empresa de ciberseguridad prevé generar aproximadamente 1.224 millones de dólares en ingresos netos de la operación. El precio de conversión inicial se fija en unos 31,21 dólares por acción, lo que representa una prima del 30 % respecto al precio de referencia de las acciones de 24,01 dólares.

La estructura sin cupón permite a la empresa captar un capital sustancial sin incurrir en gastos por intereses. SentinelOne planea destinar unos 150 millones de dólares de los fondos a recomprar sus propias acciones a 24,01 dólares por acción, proporcionando un apoyo directo a la demanda. Además, la compañía destinará unos 131,6 millones de dólares a transacciones de opciones de compra limitadas (capped call) con un precio límite de 48,02 dólares por acción, diseñadas para limitar la potencial dilución del capital hasta un aumento del 100 % en el precio del valor. Los fondos netos restantes reforzarán la liquidez general para operaciones, gastos de capital e inversiones estratégicas.

Los inversores seguirán de cerca cómo absorbe el mercado la transacción, ya que las acciones de la compañía cayeron un 6,43 % hasta los 24,01 dólares. Entre los factores clave a vigilar figuran la ejecución de las recompras de acciones y si la empresa ejerce finalmente sus derechos de amortización opcional, disponibles a partir de octubre de 2029 si las acciones cotizan al 130 % o más del precio de conversión.