El endurecimiento de la liquidez del RBI impulsa las perspectivas de la rupia india cerca de 94 por dólar
El Banco de la Reserva de la India anunció múltiples medidas de gestión de liquidez y divisas para estabilizar la moneda. Entre las medidas clave se incluyen elevar el requisito mínimo de mantenimiento del coeficiente de reserva de caja diario del 90 por ciento al 99 por ciento a partir del 16 de octubre de 2026, vender 250.000 millones de rupias en títulos del Gobierno y endurecer los límites de posición en derivados para contratos de rupias sin cobertura de 100 millones de USD a 5 millones de USD. También se introdujo un servicio especial de suministro de dólares para las empresas de comercialización de petróleo.
Estas medidas regulatorias buscan frenar la especulación cambiaria, elevar los costes de cobertura y absorber el exceso de liquidez bancaria. Tras estos anuncios de política, el rendimiento de los bonos de referencia aumentó 9 puntos básicos hasta el 7,39 por ciento, a medida que los mercados financieros descontaban un ritmo más rápido de retirada de liquidez y posibles ajustes de los tipos de interés. En el mercado bursátil, las acciones de JM Financial Limited (NSE:JMFINANCIL) subieron un 2,49 por ciento hasta los 120,4 INR.
Las previsiones a corto plazo indican que la rupia podría fortalecerse hasta situarse entre 94 y 94,5 frente al dólar estadounidense, antes de avanzar potencialmente hacia 97 a 97,5 por dólar más adelante. Sin embargo, los precios persistentes del petróleo crudo en torno a los 104 USD por barril siguen representando riesgos para las monedas de los mercados emergentes. La presión continua sobre los flujos de capital podría motivar ajustes en la política fiscal para atraer a inversores institucionales extranjeros.
Puntos clave
- El Banco de la Reserva de la India elevó el mantenimiento mínimo diario del coeficiente de reserva de caja del 90 por ciento al 99 por ciento a partir del 16 de octubre de 2026.
- El rendimiento de los bonos de referencia aumentó 9 puntos básicos hasta el 7,39 por ciento tras la venta planificada de bonos gubernamentales por 250.000 millones de rupias para drenar liquidez.
- Se espera que la rupia india se aprecie hasta 94-94,5 por dólar estadounidense a corto plazo, aunque persiste la posibilidad de una presión a largo plazo hacia 97-97,5.
- Los precios del petróleo crudo en torno a 104 USD por barril representan vientos en contra continuos para la rupia y otras divisas de mercados emergentes.
- Las acciones de JM Financial Limited (NSE:JMFINANCIL) ganaron un 2,49 por ciento hasta los 120,4 INR.
Traducido por nuestra IA a partir de nuestro artículo en inglés, basado en fuentes expertas del mercado en la web. Puede contener errores: verifica los datos antes de actuar. Resúmenes creados con la API de IA gratis de FreeTheAI.org
Cómo escribimosAviso legalPreguntas y respuestas
¿Por qué se espera que la rupia india se fortalezca a corto plazo?
El Banco de la Reserva de la India implementó límites más estrictos para los derivados de divisas, elevó el mantenimiento diario del coeficiente de reserva de caja al 99 por ciento y programó ventas de bonos para absorber liquidez, reduciendo la especulación cambiaria.
¿Cómo afectan los altos precios del petróleo crudo a la rupia india?
Los precios del petróleo mantenidos en 104 USD por barril o por encima aumentan los costes de importación y mantienen la presión sobre la rupia y otras monedas de mercados emergentes a pesar de la intervención del banco central.
¿Qué cambios realizó el Banco de la Reserva de la India respecto a las ventas y rendimientos de bonos?
El banco central anunció ventas en el mercado abierto por 250.000 millones de rupias en títulos del Gobierno para absorber liquidez, lo que elevó los rendimientos de los bonos de referencia en 9 puntos básicos hasta el 7,39 por ciento.