Gray Media refinancia su deuda y extiende los vencimientos hasta 2030

Gray Media, Inc. (NYSE:GTN) ha concretado un nuevo Préstamo a Plazo G (Term Loan G) por 600 millones de dólares con vencimiento el 15 de julio de 2030 y ha modificado su línea de crédito rotativo. La compañía de medios redujo la línea de crédito rotativo de 750 millones de dólares a 680 millones de dólares, al tiempo que extendió su fecha de vencimiento del 1 de diciembre de 2028 al 15 de julio de 2030. El nuevo préstamo a plazo tiene un precio de 350 puntos básicos sobre la Tasa de Financiación Nocturna Garantizada (SOFR, por sus siglas en inglés) con un descuento de emisión original del 0.5%. Gray utilizó los fondos del préstamo para amortizar una parte de su Préstamo a Plazo D existente, dejando un saldo pendiente de 150 millones de dólares.

Esta refinanciación, combinada con una emisión en agosto de 2026 de 750 millones de dólares en notas garantizadas senior, permite a la compañía extender los vencimientos de más de 1250 millones de dólares en deuda. Al aplazar estas obligaciones y reducir los costos generales de financiamiento, la compañía ha despejado su calendario de pagos de deuda importantes hasta después de los ciclos políticos de 2026 y 2028. Los ciclos políticos suelen ser períodos muy lucrativos para las emisoras de televisión local debido al elevado gasto en publicidad de campaña.

Los inversores deben vigilar cómo gestiona la empresa sus obligaciones restantes a corto plazo. Sus vencimientos de deuda más cercanos son ahora los 150 millones de dólares pendientes bajo el Préstamo a Plazo D que vence en diciembre de 2028 y 350 millones de dólares en notas garantizadas senior con vencimiento en julio de 2029. El día del anuncio, las acciones de Gray Media, Inc. subieron un 1.26% para cerrar en 4.83 dólares.