Cumulus Media asegura 150 millones de dólares en financiamiento bajo plan de reorganización

Cumulus Media Inc. (OTC: CMLSQ) ha completado dos acuerdos financieros clave como parte de su plan de reorganización. La empresa cerró una línea de crédito revolvente garantizada por activos a cuatro años de hasta 100 millones de dólares liderada por Fifth Third Bank, al tiempo que emitió 50 millones de dólares en notas convertibles garantizadas senior PIK toggle con vencimiento el 1 de julio de 2031.

La nueva línea de crédito refinancia la línea revolvente previa al concurso de la empresa y proporciona capital de trabajo continuo hasta el 16 de octubre de 2030. Mientras tanto, las notas convertibles se emiten a los tenedores de reclamaciones garantizadas de 2029 y pueden convertirse en nuevas acciones ordinarias de Clase B con opciones flexibles de interés en efectivo o pago en especie (PIK). Un acuerdo entre acreedores establece la línea de crédito como una garantía de primer grado y las notas convertibles como una garantía de segundo grado sobre los activos colaterales compartidos para establecer la prioridad de los prestamistas.

Los inversores estarán atentos a cómo Cumulus Media utiliza la liquidez adicional para respaldar sus operaciones y cumplir sus objetivos generales de reorganización. Los participantes del mercado también seguirán las futuras conversiones de notas en acciones ordinarias de Clase B y su impacto en la estructura de capital global.