Medallion Financial vereinbart Rückkauf von Wertpapieren über 15 Mio. USD mit Abschlag und erzielt Stillhalteabkommen mit ZimCal

Medallion Financial Corp. (NASDAQ:MFIN) hat eine Vereinbarung über den Rückkauf von Trust Preferred Securities im Wert von 15,0 Mio. USD zu 73,66 % des Nennwerts getroffen, was einem Gesamtbetrag von 11,049 Mio. USD zuzüglich aufgelaufener Ausschüttungen entspricht. Die Kauf- und Vergleichsvereinbarung mit der BIMIZCI Fund LLC und der ZimCal Asset Management LLC legt die laufenden Angelegenheiten mit der Investorengruppe bei. Im Rahmen der Vereinbarung stimmten die Investoren einem fünfjährigen Stillhalteabkommen zu, das Stimmrechtswerbungen oder Kampagnen gegen Medallion untersagt, und verpflichteten sich, alle verbleibenden Stammaktien von Medallion bis zum 31. Dezember 2026 zu verkaufen.

Der Kauf mit Abschlag ermöglicht es Medallion Financial Corp., im vierten Quartal 2026 einen Buchgewinn zu verbuchen, der sich aus der Differenz zwischen dem Buchwert der Wertpapiere von 15,0 Mio. USD und den Anschaffungskosten ergibt. Der Rückkauf von fast der Hälfte der ausstehenden Trust Preferred Securities folgt auf umfassendere Bemühungen zur Kapitalrückgabe an die Aktionäre, die seit 2022 Aktienrückkäufe in Höhe von 40,6 Mio. USD und Dividenden in Höhe von 44,1 Mio. USD umfassen. Die Vereinbarung beseitigt zudem potenziellen aktivistischen Druck und markiert einen weiteren Fortschritt bei der Neuausrichtung des Unternehmens weg von Taxi-Medaillon-Krediten, die nun nur noch 0,1 % des Gesamtvermögens ausmachen.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Vollzugsbedingungen und wird voraussichtlich innerhalb von 30 Tagen abgeschlossen. Anleger sollten die endgültigen Details des Abschlusses und den bevorstehenden Finanzbericht für das vierte Quartal 2026 beobachten, um den genauen aus der Transaktion erfassten Gewinn zu sehen. Darüber hinaus werden die Aktionäre den Ausstieg von ZimCal aus seiner verbleibenden Stammaktienposition vor dem Stichtag zum Jahresende verfolgen.