JPMorgan Chase verfehlt Q3-Gewinnerwartungen wegen schwächerem Investmentbanking

JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) meldete für das dritte Quartal Ergebnisse, die sowohl beim Gewinn als auch beim Umsatz hinter den Erwartungen der Wall Street zurückblieben, da sich das Investmentbanking im Vergleich zum Vorquartal verlangsamte. Der bereinigte Gewinn pro Aktie erreichte 5,57 US-Dollar und lag damit unter der Analystenprognose von 5,94 US-Dollar, während der bereinigte Umsatz von 50,9 Milliarden US-Dollar unter den Schätzungen von 51,2 Milliarden US-Dollar lag. Trotz des Verfehlens der Quartalsschätzungen wuchsen Umsatz und Nettogewinn in allen Hauptgeschäftsbereichen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

Der Rückgang war weitgehend auf eine Verlangsamung im Kommerz- und Investmentbanking nach einem starken zweiten Quartal zurückzuführen, wobei der Segmentumsatz im Vergleich zum Vorquartal um 9 % sank. Solide Zugewinne im Privatkundengeschäft, eine geringer als erwartet ausgefallene Risikovorsorge im Kreditgeschäft von 2,74 Milliarden US-Dollar und ein starker Nettozinsertrag halfen jedoch, die Auswirkungen abzufedern. Der Chairman und CEO Jamie Dimon merkte an, dass die Bank die Aktienrückkäufe im Laufe des Quartals reduzierte, um Kapital für langfristige Investitionen und die Kundenbetreuung zu bewahren.

Mit Blick auf die Zukunft hob die Bank ihre Prognose für den Nettozinsertrag für das Gesamtjahr 2026 auf ca. 106,2 Milliarden US-Dollar an, verglichen mit dem vorherigen Ziel von 105 Milliarden US-Dollar. Sie erhöhte zudem ihre Prognose für die bereinigten Ausgaben für das Gesamtjahr auf etwa 108,6 Milliarden US-Dollar. Anleger werden beobachten, wie sich steigende Ausgaben und Marktbedingungen auf die Profitabilität im letzten Quartal auswirken, in dem der Nettozinsertrag ohne Märkte auf rund 25,5 Milliarden US-Dollar geschätzt wird.