شركة IonQ تُسعّر طرح أسهم بقيمة 2 مليار دولار بعلاوة فوق سعر السوق

وافقت شركة IonQ, Inc. (IONQ) على طرح أسهم بقيمة 2.0 مليار دولار، لبيع أسهم وعقود خيار (warrants) بعلاوة فوق تقييمها السوقي الحديث. تتضمن الصفقة 20.5 مليون سهم عادي بسعر 40 دولاراً للسهم، و29.5 مليون عقد خيار مسبق التمويل بسعر 40 دولاراً للعقد، و100 مليون عقد خيار لمدة سبع سنوات قابلة للممارسة بسعر 69.46 دولاراً. وتشتري Heights Capital هذا الطرح، بينما تعمل J.P. Morgan كمنسق تغطية حصري. وانخفضت أسهم IonQ بنسبة 4.25% لتصل إلى 34.73 دولاراً عقب الإعلان.

توسع هذه الصفقة بشكل كبير الميزانية العمومية لشركة الحوسبة الكمومية التي تمر بمرحلة النمو. ويعكس إصدار الأسهم العادية بسعر 40 دولاراً للسهم علاوة تقدر بنحو 15% فوق سعر السوق، مما يدل على طلب قوي من المستثمرين الخواص. ومع ذلك، فإن إنشاء عشرات الملايين من الأسهم وعقود الخيار الجديدة يرفع إجمالي عدد الأسهم، مما يؤدي إلى تخفيض نسبة ملكية المستثمرين الحاليين ويخلق فائض معروض طويل الأجل من عقود الخيار القابلة للممارسة على مدى سبع سنوات.

وبالنظر إلى المستقبل، يجب على المستثمرين مراقبة الإغلاق الرسمي للصفقة والتفاصيل المتعلقة بكيفية تخصيص الإدارة لرأس المال الجديد. وتتضمن المؤشرات الرئيسية للتقدم العقود المحتملة مع العملاء ومحطات التطوير التكنولوجي التي تثبت قدرة الشركة على تحويل رصيدها النقدي المعزز بفعالية إلى نمو تشغيلي.