فيرفاكس المالية تشارك في الاستحواذ على "بوتس" مقابل 8.9 مليار دولار

وافقت شركة فيرفاكس المالية القابضة المحدودة (TSX:FFH) على الشراكة مع ويتينغتون للاستثمارات (Wittington Investments) للاستحواذ على سلسلة متاجر التجزئة مجموعة بوتس (The Boots Group) في صفقة تقدر قيمتها بنحو 8.9 مليار دولار، بما في ذلك الديون المفترضة. وبموجب شروط الاتفاقية، ستلتزم فيرفاكس بتقديم ما يصل إلى 2.3 مليار دولار من حقوق الملكية لتأمين حصة ملكية تبلغ 50% في الشركة. وستتولى ويتينغتون للاستثمارات السيطرة التشغيلية على شركة التجزئة، التي تعمل بشكل أساسي في المملكة المتحدة وأيرلندا. وتستثني هذه الصفقة وحدات أعمال بوتس في ألمانيا والمكسيك.

يمثل هذا الاستحواذ انتشاراً كبيراً لرأس المال في منتصف الدورة لشركة فيرفاكس، بما يتماشى مع استراتيجيتها المتمثلة في القيام باستثمارات كبيرة طويلة الأجل إلى جانب شركاء تشغيل ذوي خبرة. ونظراً لأن ويتينغتون ستحتفظ بالسيطرة التشغيلية، فإن النجاح المالي طويل الأجل للمشروع المشترك سيعتمد بشكل كبير على تنفيذ ويتينغتون. وستؤدي الصفقة التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات إلى تغيير الميزانية العمومية لشركة فيرفاكس، والسيولة، ومزيج محفظتها الاستثمارية، مما يؤدي إلى تعريض حقوق الملكية المباشرة لأرباح ومخاطر قطاع التجزئة في أسواق المملكة المتحدة وأيرلندا.

يجب على المستثمرين مراقبة التقدم المحرز نحو إغلاق الصفقة، والمتوقع في الربع الأول من عام 2027. وتشمل العوامل الرئيسية التي يجب مراقبتها الموافقات التنظيمية، والترتيبات التمويلية النهائية، وأي تأخير محتمل في الإغلاق. وبعد الإغلاق، سينتقل التركيز إلى كيفية تأثير الاستحواذ على الأرباح الإجمالية لشركة فيرفاكس، ونسب الرافعة المالية، وأهداف الأداء بعد الإغلاق.